您好,欢迎来到游戏官方网站!
颠覆传统棋牌,全新玩法
游戏
澳门永利赌场 > 澳门永利网址 >

刘晓春:“去杠杆、降成本”商业银行服务实体经济的思考与实践

发布时间:2017-05-22 09:25 来源:网络整理
分享到 :  

  在当前以“三去一降一补”为重点的供给侧结构性改革过程中,商业银行服务实体经济需要发挥好帮助企业去杠杆、降成本、补短板的功能。本文认为,银行需要重新审视金融在企业整个经营管理过程中的作用,沿着企业资金流、物流、信息流切实发挥资金结算、交易增信等功能,形成全面的金融服务体系。

  2017年是中国实施“十三五”规划的重要一年,也是深化供给侧结构性改革的一年,对金融企业而言,服务实体经济的关键在于要发挥好金融在“三去一降一补”过程中的引导支持作用。这种支持要扎根金融本源,更深入地了解经济实际诉求,更好地通过创新提升服务能力和水平。不然,金融不仅不能服务好实体经济,反而会增加企业融资成本,甚至推高企业杠杆率。因此,如何有效地支持实体经济发展的同时实现自身转型升级,是商业银行亟须思考和探索的课题。

  经济新常态对金融服务提出更高要求

  经济新常态下,中国经济结构正不断调整优化,企业形态更加丰富,背后的商业模式在发生变化,企业的金融需求也日益丰富和多元化。在这个过程中,有效去杠杆和降成本对实体企业能否成功转型尤为重要:一方面中国非金融企业杠杆率较高,据中国社科院统计,截至2015年底中国非金融企业债务率高达131%,同期居民部门和金融部门的债务率仅为40%和21%左右。这与储蓄率高、融资结构以信贷等间接融资为主等客观因素有关,但如果不加以有效控制,未来或会成为经济金融领域的重大潜在风险点,并对经济产生巨大负面冲击。另一方面,目前实体经济面临劳动力红利减少、生产成本升高、投资回报率下降等难题,亟须有效降低经营成本“轻装上阵”,为转型升级赢得时间和空间。而无论是去杠杆还是降成本,金融机构都是重要的参与方。

  与此同时,利率市场化的实质性进展使得商业银行净息差持续收窄,人民币国际化和汇率市场化正在稳步推进,多层次资本市场建设如火如荼,金融行业的竞争格局和生存土壤均在发生巨大变化。无论是客户需求的转变还是市场环境的转变,商业银行都需要转变发展理念、商业模式、管理方式和风控手段等,以变求变,更好地适应发展需要。银行业粗放式经营、高利差的黄金十年已经过去,迎来的是深层次、创新发展的黄金十年。围绕实体企业去杠杆、降成本两大核心需求加大创新力度,提升金融服务效率和质量,既是金融有效支持实体经济的现实要求,也是商业银行转型升级的唯一途径。

  商业银行若继续采取简单的“头痛医头,脚痛医脚”应对方式则无法从根本上解决实际问题:

  首先,银行无法通过一刀切的融资额度推动企业去杠杆。企业杠杆率高企的原因是多种多样的,有些是过度扩张、盲目举债导致的,有些是自身内部资源整合不充分、资产负债表管理能力弱导致的,当然有效的金融工具不足也会使得企业出现资产负债期限错配的情况,被迫借新还旧形成了无效财务杠杆。也有很多企业无法获得足够的金融服务,制约了正常生产经营。面对这些现象,如果商业银行不根据客户的实际情况加以区分,只是简单压缩信贷投放额度,短期可以快速抑制非金融企业部门杠杆率,但背后支持实体经济的真实效果并不会让人满意。

  其次,银行也无法通过单纯让利降低企业成本。利率市场化的推进使得银行利差空间不断收窄,盈利能力面临巨大挑战。2016年全国商业银行净利润同比增长3.54%,已连续3年仅保持个位数增长。在业务结构、营收结构调整优化的过程中,商业银行需要维持一定的盈利水平去度过转型升级的阵痛期。当前市场环境也不允许商业银行在不降低服务效率和质量的前提下大幅降低收费水平。因此,银行单纯通过让渡利润、压低金融服务价格帮助企业降成本的方式无疑是一种零和博弈,企业真正能得到的实惠相对有限,金融服务更是可能会形成挤出效应,降低银行发展活力和动力。这种简单的帮助企业降成本的途径既不现实,也难以持续。

  如何满足客户需求考验银行水平

  商业银行具有信用创造、信用中介、支付中介、金融服务等多个职能。新常态下,仅仅强调履行向实体企业投放资金的信用中介职能并不能真正体现出金融服务实体经济的内涵。只有用心去感受客户需求的痛点,从金融功能的本源上理解金融服务实体经济,才能实现可持续发展和双赢。银行需要重新审视金融在企业整个经营管理过程中的作用,沿着企业资金流、物流、信息流切实发挥资金结算、交易增信等功能,形成全面的金融服务体系。为此,可以从以下三个方面着手。

http://www.njylr.com

版权所有 澳门永利赌场

健康游戏忠告:抵制不良游戏 拒绝盗版游戏 注意自我保护 谨防上当受骗 适度游戏益脑 沉迷游戏伤身 合理安排时间 享受健康生活